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퀀트 투자는 수학적 모델과 통계적 분석을 통해 투자 의사 결정을 내리는 방식으로, 주관적인 판단을 최소화하고 데이터 기반의 객관적인 투자를 추구합니다. 이러한 접근법은 투자자의 감정적 개입을 줄이고, 일관된 투자 전략을 유지하는 데 도움이 됩니다.
퀀트 투자의 대표적인 예시로는 저PER(주가수익비율) 및 저PBR(주가순자산비율) 전략이 있습니다. 이는 저평가된 주식을 선정하여 매수하고, 일정 기간 보유한 후 리밸런싱하는 방법입니다. 또한, 조엘 그린블라트의 '마법 공식'은 자본수익률과 이익수익률을 활용하여 우량한 기업을 저렴하게 매수하는 전략으로 알려져 있습니다.
퀀트 투자의 장점은 다음과 같습니다:
- 객관성: 데이터와 지표를 기반으로 투자 결정을 내리므로, 개인의 주관적 판단이나 감정에 의한 오류를 줄일 수 있습니다.
- 효율성: 대량의 데이터를 빠르게 처리하여 투자 기회를 포착하고, 자동화된 거래를 통해 신속한 의사 결정을 할 수 있습니다.
- 다양성: 다양한 지표와 데이터를 활용하여 여러 가지 투자 전략을 개발하고 적용할 수 있습니다.
그러나 퀀트 투자에도 단점이 존재합니다. 복잡한 모델링과 데이터 분석이 요구되며, 시장의 예기치 않은 변동성에 취약할 수 있습니다. 따라서 퀀트 투자 전략을 수립할 때는 충분한 검증과 리스크 관리가 필요합니다.
퀀트 투자는 데이터 분석과 기술의 발전으로 더욱 정교한 전략 수립이 가능해졌으며, 이러한 접근법은 투자 활동의 효율성과 수익성을 높이는 데 기여하고 있습니다.
"(퀀트) 퀀트 투자가 뭐야?" 요약
https://www.youtube.com/watch?v=ec6BDf-CKWc
퀀트 투자의 개념
- 정의: 숫자와 데이터를 기반으로 투자 결정을 내리는 방법으로, 수학적 공식이나 모델을 만들어 주식 시장에서 수익을 추구.
- 핵심 요소: 데이터를 활용해 시장에서 작동하는 공식을 개발하고 이를 검증.
퀀트 투자 과정
- 데이터 수집:
- 시장 정보: 거래량, 이동평균선, 볼린저 밴드 등.
- 펀더멘털 데이터: 재무제표의 성장성, 수익성, 안정성 등 평가 지표.
- 비정형 데이터: 뉴스, 트위터, 게시판, 이미지 등 비정규 데이터 포함.
- 공식 개발:
- 데이터 분석을 통해 투자 공식 생성.
- 머신러닝, 인공지능 등을 활용하여 최적의 조합 탐색.
- 검증 및 개선:
- 백테스트: 과거 데이터를 통해 전략 검증.
- 데이터 품질 중요성: "Garbage In, Garbage Out" 원칙 적용.
퀀트 투자 전략의 종류
- 스탁 스크리닝:
- 원하는 조건(거래대금, 시가총액 등)에 맞는 종목을 걸러내는 작업.
- 예: 거래량 50일 평균 이상의 종목 선별.
- 이벤트 드리븐 전략:
- 기업의 중요한 사건(증자, 인수합병 등)을 기반으로 주가의 변화 분석.
- 패턴 모델링:
- 주식 시장의 미시적 구조를 분석해 투자 전략 수립.
- 페어 트레이딩:
- 두 종목 간 가격 차이를 활용해 수익 추구.
- 롱숏 전략:
- 상승할 종목은 매수, 하락할 종목은 매도하는 방식.
발전된 퀀트 방법론
- 머신러닝 및 인공지능:
- 데이터를 기반으로 자동화된 전략 설계.
- 2000년대 이후 관련 논문 다수 발표.
- 텍스트 및 이미지 데이터 활용:
- 뉴스, 소셜 미디어, 이미지 등을 통합하여 시장 예측.
활용 도구와 구현 방법
- 엑셀 및 파이썬 활용:
- 기본적인 스크리닝 및 데이터 분석 가능.
- 증권사 어플:
- 데이터 접근 및 기본적인 툴 제공.
- 백테스트 및 검증 도구:
- 전략 테스트를 위한 유용한 사이트 및 툴 소개 예정.
결론
퀀트 투자는 단순한 숫자 분석을 넘어 다양한 데이터와 기술을 활용해 수익을 극대화하는 투자 방식입니다. 현대의 퀀트 전략은 인공지능과 머신러닝을 포함하여 지속적으로 발전하고 있으며, 누구나 쉽게 접근 가능하도록 다양한 도구와 방법이 소개되고 있습니다.
"퀀트투자 진짜 쉬워요. 처음부터 전부 알려드릴게요 (강환국 작가)"
https://www.youtube.com/watch?v=84MjwCUOp1I
- 퀀트 투자 접근법
- 매크로 경제와 개별 기업 분석 배제: 금리와 같은 매크로 경제지표나 개별 기업의 상세 분석 대신 데이터를 기반으로 한 계량적 투자 결정.
- 핵심 조건:
- 소형주 (시가총액 하위 20%)
- 저평가 (PER, PBR 등 지표 활용)
- 성장률 (매출, 영업이익 성장률 고려)
- 8가지 지표를 활용하여 각각 순위를 매기고, 평균 순위가 우수한 20개 기업을 선정.
- 소형주 필터링
- 제외 대상: 관리종목, 적자기업, 중국 상장기업.
- 필터를 적용한 기본 소형주 포트폴리오의 기대 수익률은 약 40%.
- 자산 배분 전략
- 자산 비중:
- 주식 35%, 채권 50%, 금 15%.
- 주식과 채권을 미국과 한국에 분산 투자.
- 변동성 관리:
- 주식의 변동성이 크므로 채권과 금을 통해 하락장 충격을 완화.
- 금의 역할: 인플레이션 구간이나 주식과 채권이 동반 하락할 때 방어적 역할.
- 자산 비중:
- 월별 투자 전략
- 11월-4월: 적극적 투자, 소형주 비중 확대.
- 5월-10월: 방어적 투자, 자산 배분 중심.
- 통계적으로 11월-4월의 성과가 우수하며, 장기적으로 투자 수익률 차이가 크다.
- 11월-4월에 투자 시 1억이 8억으로 증가.
- 5월-10월 투자 시 1억이 800만 원으로 감소.
- 동적 전략 및 단기 전략
- 동적 자산 배분: 최근 성과가 좋은 자산을 매수하고 부진한 자산을 매도.
- 단기 전략: 시장의 예측 고수나 일반 투자자들의 행동 반대로 대응.
- 성공과 실패 경험
- 11월-4월 집중 투자 후 큰 손실 경험을 통해 현재의 방어적 전략 확립.
- 최근 몇 년 동안 연평균 15%의 수익률 달성.
- 재미와 실용성의 조화
- 퀀트 투자는 장기적으로 실질적 이익을 제공하지만 "재미"가 부족하다는 단점.
- 개인 투자자들은 종종 재미를 추구하다 손실을 경험.
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